توقف
  

 

اخلاق و استاندارد  رفتار حرفه ای در بازار سرمایه

 

اهداف دوره:

  • فعالیتهای حرفه ای سرمایه گذاری، با دو راهی های متعدد اخلاقی روبروست . تمرین و آموزش این موضوعات، به ما کمک می کند تا در شرایط عملی ، تصمیمات بهتری بگیریم و مسائل را با شناخت بهتری تحلیل کنیم. اخلاق ، در بسیاری از مواقع ماهیت دو پهلو و قابل تفسیر دارد و ترسیم رفتارها و مواضع اخلاقی می تواند ما را  در انجام رفتارهای درست ، یاری کند.
  • همه مشاغل حرفه ای( نظیر طبابت، وکالت و یا فعالیت در بازار سرمایه) ، یک دستورالعمل اخلاقی دارند که مفاهیمی نظیر، عملکرد درستکارانه، صداقت و راستگویی، تلاش برای حفظ توانمندیها،  حفظ استقلال و بی طرفی در قضاوت ها  و از همه مهمتر، برتری منافع مشتریان بر منافع شخصی تصریح می شود.  در همه این مشاغل ، علاوه بر  دانش و مهارتهای بعضا پیچیده ای که در آنها وجود دارد رفتار اخلاقی موضوعیت دارد به طوریکه  که در برخی از این حرفه ها، بدون قسم خوردن برای  تعهد به این مفاهیم، فرد نمی تواند مجوز فعالیت در آن حرفه را بدست آورد.
  •  بازار سرمایه ، هر چقدر هم توسعه یافته باشد،  بدون رعایت اخلاق و تعهدات اخلاقی توسط فعالان این بازار  به  اهدف کلان خود که همانا ایجاد آسایش مالی برای سرمایه گذاران و تجهیز منابع برای رشد اقتصادی کشورهاست دست نخواهد یافت. فعالان سرمایه گذاری، هر چقدر هم توانمند باشند و از سطح دانش بالایی برخوردار باشند، باید به سلسله ای از مفاهیم اخلاقی پایبند باشند تا بتوانند از دانش خود در جهت منافع سرمایه گذاران  و محیط کلان اقتصادی  استفاده کنند.
  • در سالهای اخیر، اهمیت رفتارهای اخلاقی در بازار سرمایه برای کشورهای توسعه یافته بیش از قبل شده است.  بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری، یکی از علل اصلی  بحران 2008 آمریکا را رفتارهای غیر اخلاقی فعالان این حرفه قلمداد می کنند و اعتقاد دارند در صورت پایبندی فعالان به رفتارهای اخلاقی ، شدت این بحران به مراتب کمتر بود. وقتی که شرکتهای اعتبار سنجی ، به دلیل ایجاد روابط خاص با برخی ناشران، رتبه اعتباری اوراق قرضه نامعتبر را با اعتبار بالا ارزیابی کردند، وقتی شرکتهای بیمه بدون توجه به محیط کلان بازار سرمایه و به حرص سود بیشتر و بدون انجام تستهای مکمل، به فروش بیمه های بدون حساب نشده اقدام کردند و وقتی بانکها به حرص سود بیشتر، به دادن وام های مسکن به افراد نامعتبر اقدام کردند، شرایط برای ایجاد بحران مالی در آمریکا بوجود آمد. همه اینها نشان می دهد در صورتیکه در  محیط بازار سرمایه ، علاوه بر نظارت قانون گذاران، استانداردهای اخلاقی کاملا درونزا و متکی بر فرهنگ فعالان حاکم نباشد، نتیجه می تواند بسیار تلخ باشد.
  • درس اخلاق حرفه ای که بر اساس استانداردهای موسسه سی اف ای تنظیم شده است، تلاش می کند تا با تبیین رفتارهای درست و اخلاقی در شرایط مختلف و بعضا متناقض، استانداردهای درست رفتار کردن در این بازار را به فعالان بازار سرمایه بیاموزد.
  • موضوعاتی نظیر نحوه برخورد با هدایای دریافت شده از مشتریان ، استفاده از مشتریان کارفرمای سابق، اولویت انجام معاملات ، نحوه و میزان افشای تضاد منافع احتمالی که بین منافع سرمایه گذاران و فعالان و کارفرما رخ می دهد، استانداردهای استفاده از اطلاعات نهانی، و استانداردهای انجام معاملات منصفانه برای مشتریان، از جمله مباحثی است که در این مباحث مطرح است.

 محتوای دوره:

در شرایط مختلف و بعضا متناقض، چه رفتارهایی اخلاقی محسوب می شوند و از چه رفتارهایی باید اجتناب کرد؟ به عنوان مثال:

  • آیا گرفتن هدیه از مشتریان ، رفتاری اخلاقی است؟ (با رعایت چه شرایطی  اخلاقی ست؟ )
  • تضاد منافع ذاتی در شرکتهای تامین سرمایه بین واحد تحقیقات و واحد تامین مالی چگونه باید حل شود؟
  • چه نکات اخلاقی برای انجام تبلیغات محصولات سرمایه گذاری باید رعایت کرد؟
  • از چه نوع اطلاعات نهانی می توان استفاده کرد بدون آنکه قواعداخلاقی نقض شود؟(تئوری موزائیک)
  • آیا تبلیغ یک سهم توسط وب سایتها و یا موسسات تحلیلی، دستکاری بازار محسوب می شود؟
  • آیا دریافت برخی خدمات و امتیازات از کارگزاران طرف معامله، اخلاقی است؟
  • آیا می توان به مشتریان کلیدی، سهام بیشتری در عرضه های اولیه تخصیص داد؟
  • آیا می توان تنها برای مشتریان کلیدی امکان خرید اعتباری فراهم کرد؟
  • چه استاندارد اخلاقی برای  مشاوره و ارائه پیشنهادات سرمایه گذاری به سرمایه گذاران باید رعایت شود؟
  • آیا می توان با نیات خیرخواهانه ، برخی از اطلاعات مشتریان را منتشر کرد؟
  • وقتی قرارداد تمام وقت با شرکتی داریم (درقالب کارشناس و یا مدیر) آیا می توان بیرون از ساعات کاری یا در ساعات کاری ، همان سرویسها را برای خودمان و یا برای شرکت دیگری ارائه کرد؟
  • آیا استفاده از لیست مشتریان کارفرما در هنگام خروج از شرکت، اخلاقی محسوب می شود؟
  • فرآیند تطبیق(Compliance Procedure) چیست؟
  • آیا فعالان سرمایه گذاری  در شرکتهای سرمایه گذاری و یا کارگزاریها، می توانند سبد سهام داشته باشند؟
  • آیا انجام معامله و فعالیت در بازار، برای کسانی که در شرکتهای سرمایه گذاری و یا کارگزاریها فعالند، اخلاقی است؟
 
اطلاعات کلی دوره

طول دوره: 16 ساعت

زمانبندی:  -

هزینه دوره:  -

مدرس دوره: -

پیشنیاز: ندارد

بروشور

ثبت نام
ثبت نام الکترونیک

ثبت نام غیرالکترونیک (pdf)

دوره های آموزشی مدیریت مالی و سرمایه گذاری

دوره های کوتاه مدت

دوره جامع CFA

دوره عالی مدیریت MBA

دوره های آمادگی آزمون های بورس

تامین مالی، مدلسازی Excel ، صورت های مالی، کامفار، بودجه ریزی، ارزشگذاری، سبد سهام، سرمایه گذاری

مزایای مدرک CFA ، محتوای دوره CFA ، آزمون CFA، آموزش CFA ، منابع آموزشی CFA

دوره MBA مالی، محتوای دروس، شرایط ثبت نام، ویژگی های دوره

مدرک اصول بازار سرمایه، مدرک تحلیل گری بازار سرمایه منابع آموزشی، شرایط ثبت نام، محتوای دروس، طول دوره